Bell nakupuje MTS za 3,9 miliardy dolárov

BCE Inc., materská spoločnosť tretieho najväčšieho kanadského bezdrôtového operátora Bell Mobility, oznámila dohodu o kúpe spoločnosti Manitoba Telecom Services, ktorú väčšina spoločností Manitobans nazýva MTS, za 3, 9 miliardy dolárov CAD. Dohoda zahŕňa akcie vo výške 3, 1 miliárd dolárov a 800 dolárov v existujúcom dlhu MTS.

Dohoda prichádza po tom, čo sa MTS usilovala nájsť kupca pre svoje podnikanie v oblasti optických vlákien v Allstream, potom, čo vláda v roku 2013 pôvodne zablokovala predaj holdingovej spoločnosti vo vlastníctve egyptského telekomunikačného magnáta Naguib Sawirisa. MTS nakoniec predala spoločnosť Allstream spoločnosti so sídlom v USA, Zayo za január 465 miliónov dolárov.

Teraz je spoločnosť MTS, takzvaná regionálna bezdrôtová spoločnosť pôsobiaca v Manitobe s približne miliónom zákazníkov, pripravená zbaviť sa svojich zostávajúcich telekomunikačných aktív. Jeho divízie bezdrôtového pripojenia, domáceho internetu a televízie sa spoja so spoločnosťou Bell's a spoločnosť BCE vytvorí nové ústredie v západnej Kanade vo Winnipegu, pričom v provincii zostane 6 900 zamestnancov.

Spoločnosť okrem toho tvrdí, že v najbližších piatich rokoch investuje 1 miliardu dolárov, aby do provincie priniesla bezdrôtové rýchlosti LTE-Advanced, ako aj rozšírila prístup LTE a vlákno do domácnosti.

Táto dohoda podlieha súdnemu schváleniu v Manitobe a regulačnému schváleniu CRTC a Úradom pre hospodársku súťaž pred jej uzavretím. MTS má klauzulu o nevyžiadaní v hodnote 120 miliónov dolárov, ak sa spoločnosť rozhodne prerušiť obchod a kúpiť ponuku u inej spoločnosti.

V rámci dohody plánuje Bell odpredať jednu tretinu bezdrôtových predplatiteľov MTS spoločnosti Telus, ako aj tretinu predajných miest MTS v provincii. Ak bude akvizícia schválená, mala by byť dokončená do konca roku 2016.

Tlačová správa:

BCE oznamuje dohodu o kúpe spoločnosti Manitoba Telecom Services (MTS)

MONTRÉAL a WINNIPEG, 2. mája 2016 / CNW Telbec / - BCE Inc. (Bell) (TSX: BCE) (NYSE: BCE) dnes oznámila, že získa všetky vydané a nesplatené spoločné akcie spoločnosti Manitoba Telecom Services Inc. (MTS) (TSX: MBT) pri transakcii v hodnote približne 3, 9 miliardy dolárov.

„Privítanie skupiny MTS v skupine spoločností Bell otvára nové príležitosti pre bezprecedentné investície do širokopásmových komunikácií, inovácie a rast pre mestské aj vidiecke sídla Manitoba. Bell je nadšený, že je súčasťou jasných príležitostí na rast v Manitobe, a plánujeme prispieť novými komunikáciami. infraštruktúra a technológie, ktoré poskytujú najnovšie bezdrôtové, internetové, televízne a mediálne služby obyvateľom a podnikom v celej provincii, “uviedol George Cope, prezident a generálny riaditeľ spoločnosti BCE a Bell Canada. „Spoločnosti Bell a MTS majú spoločné dedičstvo v oblasti služieb a inovácií, ktoré trvajú viac ako jedno storočie. Je nám cťou pripojiť sa k tímu MTS v rámci tejto kanadskej transakcie, ktorá prináša výhody nových investícií do infraštruktúry, rozvoja technológií a najlepšieho z širokopásmového pripojenia. komunikácia s Manitobanmi. ““

Bell plánuje investovať 1 miliardu dolárov do kapitálu v priebehu 5 rokov po ukončení transakcie s cieľom rozšíriť svoje širokopásmové siete a služby na celom Manitobe, vrátane:

• Dostupnosť siete Gigabit Fibe, ktorá poskytuje rýchlosti internetu v priemere až 20-krát rýchlejšie, ako sú rýchlosti, ktoré sú v súčasnosti ponúkané zákazníkom MTS, do 12 mesiacov po ukončení transakcie.
• uvedenie Fibe TV, inovatívnej širokopásmovej televíznej služby Bell.
• zrýchlené rozširovanie oceňovanej bezdrôtovej siete LTE spoločnosti v celej provincii, s priemernými rýchlosťami prenosu údajov dvakrát rýchlejšie, ako sú teraz dostupné zákazníkom MTS.
• integrácia dátového centra Wintsipeg od spoločnosti MTS do existujúcej národnej siete 27 stredísk pre dáta a cloud computing spoločnosti Bell, najväčšej kanadskej a najrozsiahlejšej stopy širokopásmovej optickej siete v krajine.

„Táto transakcia uznáva vnútornú hodnotu MTS a prinesie okamžitú a zmysluplnú hodnotu akcionárom MTS a zároveň ponúkne výrazné výhody zákazníkom a zamestnancom MTS a provincii Manitoba, “ povedal Jay Forbes, prezident a generálny riaditeľ MTS. „Sme veľmi hrdí na to, čo tím MTS dosiahol. Teraz, vďaka Bellovej národnej úrovni a záväzku investovať do širokopásmového pripojenia, bude Bell MTS mať veľmi dobré predpoklady na urýchlenie inovácie služieb, podpory zákazníkov a komunitných investícií v prospech Manitobanov, ako sú nikdy predtým."

Operácie kombinovanej spoločnosti Manitoba budú známe ako Bell MTS ako uznanie silnej prítomnosti značky, ktorú tím MTS vybudoval v provincii. Winnipeg sa stáva hlavným sídlom spoločnosti Bell v západnej Kanade a po pridaní 2 700 zamestnancov MTS sa jej západný tím rozrástol na 6 900 ľudí.

Televízne, rozhlasové a digitálne platformy spoločnosti Bell Media budú naďalej ponúkať príležitosti miestnym umelcom a zabávačom spolu s pokračujúcou podporou pre Winnipeg Jets a Winnipeg Blue Bombers v národnej športovej sieti TSN a TSN Radio 1290 Winnipeg. Medzi aktíva spoločnosti Bell Media v Manitobe patria CTV Winnipeg, Virgin 103.1 a BOB FM 99.9 v hlavnom meste a BOB FM 96.1 a The Farm 101.1 v Brandone.

Bell MTS bude pokračovať v sponzorovaní spoločnosti a investíciách do komunít v Manitobe, vrátane spoločného záväzku voči United Way a programov pre študentov a nových absolventov, a spustiť novú iniciatívu Bell Let Talk s podporou domorodých komunít v Manitobe, ktorej bude predsedať Clara Hughes, Bell Porozprávajme sa s národným hovorcom a legendárnym kanadským olympionikom, ktorý sa narodil a vyrastal vo Winnipegu.

Podrobnosti transakcie

„Vďaka okamžitému zvyšovaniu voľných finančných tokov a významným prevádzkovým synergiám a daňovým úsporám transakcia plne podporuje stratégiu vedenia spoločnosti Bell v oblasti širokopásmového pripojenia a náš cieľ rastu dividend. Glen LeBlanc, výkonný viceprezident a finančný riaditeľ BCE a Bell Canada. „Spoločnosť Bell preukázala skúsenosti s dokončovaním podobných transakcií a ich úspešnou integráciou do našich vnútroštátnych operácií, ako je to v spoločnosti Bell Aliant v atlantickej Kanade.“

Transakcia sa dokončí prostredníctvom plánu dohody, podľa ktorého spoločnosť BCE získa všetky vydané a nesplatené kmeňové akcie spoločnosti MTS za 40 dolárov za akciu, ktorá bude vyplatená kombináciou akcií a hotovosti BCE.

Akcionári MTS si budú môcť zvoliť príjem 40 dolárov v hotovosti alebo 0, 6756 BCE za každú akciu MTS za podmienky, že celková protihodnota bude vyplatená 45% v hotovosti a 55% v kmeňových akciách BCE. Akciové protiplnenie je založené na 20-dňovej váženej priemernej cene BCE vo výške 59, 21 USD.

Transakčné hodnoty, ktoré vytvárajú významnú okamžitú a dlhodobú hodnotu pre akcionárov MTS, dosahujú hodnotu MTS približne 10, 1 x 2016E EBITDA na základe najnovších odhadov konsenzu analytikov a 8, 2x vrátane daňových úspor a prevádzkových synergií. To predstavuje prémiu 23, 2% na váženú priemernú cenu záverečnej akcie v TSX za 20-dňové obdobie končiace 29. apríla 2016. Ponuková cena predstavuje prémiu 40% k záverečnej cene MTS vo výške 28, 59 USD 20. novembra 2015, pracovný deň pred oznámením predaja divízie obchodnej komunikácie Allstream.

V rámci dohody spoločnosť MTS nevyhlási žiadne ďalšie dividendy zo svojich kmeňových akcií po svojej nadchádzajúcej dividende z druhého štvrťroka 2016, ktorá by mala byť vyhlásená v máji a vyplatená v júli. Zdanení kanadskí akcionári, ktorí dostávajú akcie BCE ako protihodnotu v rámci transakcie, budú mať vo všeobecnosti nárok na odklad kanadskej dane z kapitálových výnosov.

Spoločnosť BCE bude financovať hotovostnú zložku transakcie z dostupných zdrojov likvidity a vydá približne 28 miliónov kmeňových akcií na časť vlastného imania transakcie, ktorá ponúka akcionárom MTS prístup k potenciálu rastu dividend spoločnosti BCE. Dividenda BCE sa od štvrtého štvrťroka 2008 zvýšila 12 krát, čo predstavuje celkové zvýšenie o 87%, av súčasnosti poskytuje atraktívny 4, 6% výnos. Po dokončení transakcie budú akcionári MTS vlastniť približne 3% pro forma vlastného kapitálu BCE.

Predstavenstvo MTS transakciu schválilo a odporúča, aby akcionári MTS hlasovali za túto transakciu. TD Securities, Barclays and CIBC World Markets, finanční poradcovia predstavenstva MTS, poskytli stanovisko, že k dátumu stanoviska a za predpokladu, že sú v ňom uvedené predpoklady a obmedzenia, protihodnota navrhovaná na prijatie akcionármi MTS je spravodlivý z finančného hľadiska.

Dohoda medzi BCE a MTS ustanovuje zmluvu o nevyžiadaní zo strany MTS a právo v prospech BCE vyrovnať sa každému nadriadenému návrhu. Ak spoločnosť BCE neuplatní svoje právo na zhodu, spoločnosť BCE by v prípade ukončenia dohody na základe nadradeného návrhu dostala poplatok za ukončenie vo výške 120 miliónov dolárov.

Očakáva sa, že transakcia sa uzavrie na konci roka 2016 alebo začiatkom roku 2017, transakcia sa uskutoční prostredníctvom plánu vyrovnania a podlieha obvyklým podmienkam uzavretia vrátane súdu, akcionára, schválenia regulačných opatrení a ďalších podmienok stanovených v dohode o transakcii, kópie ktorý je k dispozícii v profile SEDAR MTS na adrese Sedar.com. Ak by sa transakcia za určitých okolností neuzavrela, spoločnosť BCE by MTS zaplatila poplatok za spätný zlom vo výške 120 miliónov dolárov.

V najbližších týždňoch sa pripraví a zašle zástupcom MTS splnomocnenec, ktorý poskytne dôležité informácie o transakcii. Akcionári MTS by mali hlasovať o transakcii koncom júna.

Hovor s finančnými analytikmi Konferenčný hovor pre finančných analytikov sa uskutoční v pondelok 2. mája o 8:30 východného času. Ak sa chcete zúčastniť, vytočte číslo 416-340-2216 alebo bezplatne na čísle 1-866-223-7781 pred začiatkom hovoru. Prehrávanie bude k dispozícii jeden týždeň vytočením čísel 905-694-9451 alebo 1-800-408-3053, prístupového kódu 5493892.

Živé zvukové vysielanie konferenčného hovoru bude k dispozícii na webových stránkach BCE.ca a MTS. Súbor mp3 bude k dispozícii na stiahnutie ešte dnes.

Upozornenie týkajúce sa výhľadových vyhlásení Niektoré vyhlásenia uvedené v tejto tlačovej správe sú výhľadové vyhlásenia vrátane, ale nielen, vyhlásení týkajúcich sa navrhovaného nadobudnutia všetkých vydaných a nesplatených kmeňových akcií spoločnosťou BCE Inc. (ďalej len „BCE“). spoločnosti Manitoba Telecom Services Inc. (ďalej len „MTS“), očakávané načasovanie, vplyv a zdroje financovania navrhovanej transakcie, určité strategické, prevádzkové a finančné výhody, ktoré sa očakávajú v dôsledku navrhovanej transakcie, nasadzovania našej siete a investičných plánov, BCE's cieľ rastu dividend, náš obchodný výhľad, ciele, plány a strategické priority a iné vyhlásenia, ktoré nie sú historickými skutočnosťami. Výhľadové vyhlásenia sú zvyčajne identifikované slovami predpoklad, cieľ, usmernenie, cieľ, výhľad, projekt, stratégia, cieľ a iné podobné výrazy alebo budúce alebo podmienené slovesá, ako napríklad cieľ, predvídať, veriť, mohol, očakávať, zamýšľať, plánovať, hľadať, mali by sa usilovať a chcieť. Všetky takéto výhľadové vyhlásenia sa vydávajú v súlade s ustanoveniami „bezpečného prístavu“ platných kanadských zákonov o cenných papieroch a zákona Spojených štátov amerických o reforme súdnych sporov o cenných papieroch z roku 1995.

Výhľadové vyhlásenia sú vo svojej podstate vystavené inherentným rizikám a neistotám a sú založené na niekoľkých predpokladoch, všeobecných aj špecifických, ktoré vedú k možnosti, že skutočné výsledky alebo udalosti sa môžu podstatne líšiť od našich očakávaní vyjadrených alebo predpokladaných takýmito výhľadovými vyhláseniami. V dôsledku toho nemôžeme zaručiť, že sa prejavia akékoľvek vyhlásenia do budúcnosti, a varujeme vás, aby ste sa nespoliehali na niektoré z týchto výhľadov. Výhľadové vyhlásenia obsiahnuté v tejto tlačovej správe opisujú naše očakávania k dátumu tejto tlačovej správy, a preto sa po tomto dátume môžu zmeniť. Okrem prípadov, ktoré môžu vyžadovať kanadské zákony o cenných papieroch, sa nezaväzujeme aktualizovať ani revidovať žiadne výhľadové vyhlásenia obsiahnuté v tejto tlačovej správe, či už v dôsledku nových informácií, budúcich udalostí alebo inak. Výhľadové vyhlásenia sú tu uvedené za účelom poskytnutia informácií o navrhovanej transakcii uvedenej vyššie a jej očakávanom vplyve. Čitatelia sú upozornení, že tieto informácie nemusia byť vhodné na iné účely.

Na dokončenie a načasovanie navrhovanej transakcie sa vzťahujú zvyčajné podmienky zatvárania, práva na ukončenie a ďalšie riziká a neistoty vrátane, okrem iného, ​​súdnych, akcionárskych a regulačných schválení vrátane schválenia Úradu pre hospodársku súťaž, CRTC, inovácie, vedy a hospodárskeho rozvoja. Kanada, ako aj TSX a NYSE. Preto nemôže existovať žiadna záruka, že navrhovaná transakcia sa uskutoční alebo že sa uskutoční za podmienok alebo v tom čase, ktoré sú uvedené v tejto tlačovej správe. Navrhovaná transakcia by sa mohla zmeniť, reštrukturalizovať alebo ukončiť. Nemožno tiež zaručiť, že sa zrealizujú strategické, prevádzkové alebo finančné výhody, ktoré vyplynú z navrhovanej transakcie.

Ďalšie informácie o predpokladoch a rizikách, ktoré sú základom určitých výhľadových vyhlásení uvedených v tejto tlačovej správe a ktoré sa týkajú najmä plánov nasadenia a investičných plánov v našej sieti, nájdete vo výročných správach MDC o stratégii BCE za rok 2015 z 3. marca 2016 (zahrnuté vo výročnej správe BCE 2015).) a BCP 2016 za prvé štvrťroky MD&A z 27. apríla 2016, podané spoločnosťou BCE kanadským provinčným regulačným orgánom pre cenné papiere (k dispozícii na adrese Sedar.com) a proti Komisii pre cenné papiere a burzu USA (k dispozícii na adrese SEC.gov). Tieto dokumenty sú k dispozícii aj na BCE.ca.

Oznámenie akcionárom v USA pre spoločnosť MTS Inc. Transakcia plánovaná v tejto tlačovej správe sa týka cenných papierov kanadských spoločností a bude podliehať požiadavkám na zverejnenie Kanady, ktoré sa líšia od požiadaviek Spojených štátov. Kmeňové akcie BCE, ktoré sa majú vydať podľa plánu dohody opísaného v tomto dokumente, nebudú zaregistrované podľa amerického zákona o cenných papieroch z roku 1933 na základe výnimky z registračných požiadaviek tohto zákona. Účtovná závierka zahrnutá alebo zahrnutá v obehu ako referencia týkajúca sa transakcie, bude pripravená v súlade s kanadskými účtovnými štandardmi a nemusí byť porovnateľná s účtovnými závierkami spoločností z USA.

O spoločnosti MTS

V spoločnosti MTS sme hrdí na to, že sme popredným poskytovateľom informačných a komunikačných technológií spoločnosti Manitoba. Sme odhodlaní poskytovať kompletný balík služieb pre Manitobans - Internet, Wireless, TV, Phone Service a Security Systems plus kompletný balík Information Solutions, vrátane Unified Cloud and Managed Services. Môžete sa spoľahnúť na MTS, aby ste uľahčili pripojenie vášho sveta. Sme s vami.

Žijeme tam, kde pracujeme a aktívne vraciame organizácie, ktoré posilňujú naše komunity. Prostredníctvom MTS Future First poskytujeme sponzorstvo, granty a štipendiá, podporu v naturáliách a dobrovoľný záväzok v Manitobe.

Spoločnosť MTS Inc. je v úplnom vlastníctve spoločnosti Manitoba Telecom Services Inc. (TSX: MBT). Viac informácií o produktoch a službách spoločnosti MTS nájdete na stránke mts.ca. Informácie o investorovi nájdete na stránke mts.ca/aboutus.

O spoločnosti BCE

Najväčšia kanadská komunikačná spoločnosť BCE poskytuje komplexnú a inovatívnu sadu širokopásmových bezdrôtových, televíznych, internetových a obchodných komunikačných služieb od spoločností Bell Canada a Bell Aliant. Bell Media je popredná multimediálna spoločnosť v Kanade s vedúcimi aktívami v televízii, rádiu, mimo domova a digitálnych médií. Ak sa chcete dozvedieť viac, navštívte stránku BCE.ca.

Iniciatíva Bell Let's Talk propaguje kanadské duševné zdravie prostredníctvom národných povedomia a anti-stigmatických kampaní, ako je Bell Let's Talk Day a významné financovanie spoločnosti Bell v oblasti komunitnej starostlivosti a prístupu, výskumu a iniciatív na pracovisku. Ak sa chcete dozvedieť viac, navštívte stránku Bell.ca/LetsTalk.